Проблема налогового стимулирования инвестиций

Проблема налогового стимулирования инвестиций, как правило, сводится к простому вопросу: насколько снизить ставку конкретного налога. Экономистами предлагается проводить такую налоговую политику, которая бы стимулировала предприятия к инвестиционной деятельности и одновременно способствовала бы наполняемости бюджета. В частности предлагается фиксированную на определенный момент величину прибыли предприятия облагать по базовой ставке (например, 30%). Если прибыль следующего периода возрастет, то величину прироста следует облагать по меньшей ставке (например, 25%). При условии использования прироста прибыли для инвестиций - ставку налога целесообразно уменьшить (до 20%). А если инвестиции были направлены на технологическое обновление (инновации) - прирост прибыли должен облагаться налогом по ставке 15%. По вопросам налогового планирования и инвестирования обращайтесь в консалтинговую компанию «Янис Консалтинг», специалисты которой бесплатно проконсультируют Вас.

Недостатки и преимущества упрощенной системы налогообложения

Среди налоговых стимулов инвестиционной деятельности существует также распространенная во многих странах упрощенная система налогообложения (УСН). Эта система налогообложения, которая применяется для стимулирования малого бизнеса, состоит в применении прогрессивной шкалы налогообложения налогом на прибыль - при небольших объемах продаж товаров (услуг) применяются пониженные ставки налога на прибыль. Как правило, как аргументы в пользу УСН выдвигаются уязвимость малого бизнеса к неэффективности рыночных механизмов, высокие относительные затраты на легализацию бизнеса (получение необходимых разрешений, поддержка легального статуса), отсутствие экономии масштаба и недоступность внешних источников финансирования.

Согласно анализу применения этой системы в развитых странах, проведенным ОЭСР, наблюдается злоупотребление преимуществами УСН малого бизнеса - с целью избежания налогообложения большие компании делятся на отдельные сегменты или занижают реальные объемы продажи товаров (услуг) через механизмы трансфертных цен, получая выгоды от упрощенной системы.

Система налогообложения стимулирует такие формы аккумуляции финансовых ресурсов, как заимствование и самофинансирование, и подавляет процессы привлечения капитала путем размещения акций, что характерно для большинства стран. Такой порядок способствует крупным компаниям, для которых возможности привлечения ресурсов путем получения кредитов или размещение облигаций собственного выпуска являются намного доступнее. Малый бизнес и вновь созданные предприятия не имеют широкого доступа к кредиту и фондовому рынку и вынуждены в большей степени полагаться на собственные средства. Не ликвидность акций небольших и вновь созданных компаний препятствует беспрепятственному возвращению средств инвесторам.